步道環繞著台灣最大高山湖泊翠峰湖，循著昔日運材軌道路線整建而成。海拔1840公尺，雨季時湖面達25公頃，晨昏變化萬千，四季風情各異。春浴新綠、夏洗雨霧、秋賞紅葉、冬觀白雪。